CoTec Holdings Corp. annonce une offre d'obligations convertibles de 20 millions de dollars

CoTec Holdings Corp. prévoit lever jusqu'à 20 millions de dollars par placement privé sans intermédiaire d'obligations convertibles non garanties. Ces obligations porteront un intérêt annuel de 12,5 %, payable semestriellement, et arriveront à échéance dans cinq ans. Elles pourront être converties en actions ordinaires au prix de 1,75 $ CA par action, à la discrétion du détenteur. CoTec pourra les racheter à tout moment, sous certaines conditions.

Le produit net du placement est destiné à l'acquisition d'équipement lié à la coentreprise HyProMag USA et au fonds de roulement. Le placement est assujetti aux approbations réglementaires et à une période de blocage de quatre mois et un jour. Certains initiés pourraient y participer, ce qui en ferait une « opération avec une partie liée » au sens du Règlement 61-101.

L'offre est réservée aux investisseurs américains et est soumise à la réglementation boursière des États-Unis. La clôture est prévue pour août 2026.