Coty Inc. lance une offre privée de billets de premier rang

Le 2 octobre 2025, Coty Inc., ainsi que ses filiales HFC Prestige Products, Inc. et HFC Prestige International US LLC, ont annoncé le lancement d'une offre privée d'obligations de premier rang. Cette offre est soumise aux conditions de marché et les principales modalités seront finalisées une fois le prix fixé.

Les obligations resteront des obligations senior non garanties tant qu'elles conserveront une notation « investment grade » attribuée par au moins deux agences de notation sur trois. En cas de baisse de ces notations, les obligations deviendront des obligations senior garanties, garanties par les filiales de Coty, à l'exception des co-émetteurs.

Le produit de la vente vise à racheter les 5,000 % existants de Coty et une partie des 3,875 % d'obligations garanties de premier rang échéant en 2026. L'offre cible les acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A et les personnes non américaines en vertu du règlement S. Les obligations restent non enregistrées en vertu de la Securities Act.