Eckert & Ziegler SE : Une croissance solide malgré les défis

NuWays AG recommande l'achat du titre Eckert & Ziegler SE et fixe un objectif de cours de 21,5 euros pour les douze prochains mois. Cette recommandation fait suite à une analyse positive des résultats du deuxième trimestre, qui souligne la solidité de l'activité sous-jacente malgré un contexte difficile, notamment la cyberattaque de février 2025.

Au premier semestre 2026, la société a enregistré une croissance de son EBIT ajusté de 10 % par rapport à la même période de l'année précédente, malgré une baisse de 6 % en incluant les revenus de licences. Le chiffre d'affaires a progressé de 4 %, le segment médical affichant une hausse de 35 % de son EBIT ajusté, portée par une forte croissance des ventes de Lu-177 et du chiffre d'affaires des CDMO.

Le segment des produits isotopiques a affiché des résultats mitigés, avec des ventes stables mais une baisse de 24 % de l'EBIT ajusté. Malgré ces difficultés, les perspectives pour l'exercice 2026 restent positives, avec une croissance des ventes projetée de 5 % et une croissance de l'EBIT ajusté de 10 %. Se négociant à moins de 10 fois l'EBIT ajusté prévisionnel 2026, l'action demeure une option intéressante.