ZF North America Capital annonce une offre publique d'achat pour les détenteurs d'obligations

Le 26 octobre 2026, ZF North America Capital, Inc., en collaboration avec ZF Europe Finance BV et ZF Finance GmbH, a annoncé une offre publique d'achat portant sur diverses obligations, dans le but d'optimiser les profils d'échéance de la dette. L'offre cible principalement des obligations d'un montant de 600 millions de dollars américains, assorties d'un taux d'intérêt de 6,875 % et arrivant à échéance en 2028, avec un plafond d'acceptation de 200 millions de dollars américains. Des offres parallèles portent sur des obligations libellées en euros émises par ZF Europe Finance et ZF Finance.

L'objectif est de gérer les échéances de dette proches et de les étaler, en parallèle avec l'émission de nouvelles obligations. Toute offre est soumise à un montant maximal d'acceptation, directement lié au principal des nouvelles obligations émises. Les obligations acceptées sont destinées à être annulées et non revendues.

La participation à l'offre est conditionnée au dépôt d'une offre valide avant la date limite. L'obtention et l'acceptation de cette offre sont subordonnées à la réalisation d'une nouvelle condition de financement, à savoir l'émission réussie de nouvelles obligations de premier rang libellées en dollars américains.