par ABIVAX (EPA:ABVX)
Abivax annonce la fixation du prix de l’Offre au public largement sursouscrite de 800 M$ (702 M€) d’American Depositary Shares
ABIVAX Abivax annonce la fixation du prix de l’Offre au public largement sursouscrite de 800 M$ (702 M€) d’American Depositary Shares
PARIS, France, 1er juillet 2026 – 14h30 (CEST) – Abivax SA (Euronext Paris : FR0012333284 – ABVX) (« Abivax » ou la « Société »), une société de biotechnologie au stade clinique spécialisée dans le développement de thérapies exploitant les mécanismes naturels de régulation de l’organisme pour stabiliser la réponse immunitaire chez les patients atteints de maladies inflammatoires chroniques, annonce aujourd’hui la fixation des modalités définitives d’une offre au public garantie préalablement annoncée de 6.400.000 American Depositary Shares (« ADS »), chacune représentant une action ordinaire de la Société, d’une valeur nominale de 0,01 euro par action (une « Action Ordinaire »), aux États-Unis d’Amérique, émises au prix de 125,00 $ par ADS (l’« Offre »). La taille de l’Offre a été augmentée par rapport à la taille précédemment annoncée de 600,0 millions de dollars d’ADS. Le prix d’offre de 125,00 $ par ADS (correspondant à 109,71 € par Action Ordinaire, sur la base du taux de change de 1,00 € = 1,1394 $ tel que publié par la Banque Centrale Européenne le 30 juin 2026), est égal à la moyenne pondérée par les volumes des cours des Actions Ordinaires sur le marché réglementé d’Euronext Paris (« Euronext ») sur les trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l’Offre (soit du 26 juin au 30 juin 2026), majorée d’une prime de 2,39 % et a été arrêté par le Directeur Général sur subdélégation du Conseil d’administration conformément aux 18ème et 27ème résolutions de l’assemblée générale mixte de la Société du 11 mai 2026 (l’« Assemblée Générale »). Leerink Partners, Morgan Stanley, Piper Sandler et Guggenheim Securities agissent en qualité de teneurs de livre associés pour l’Offre. LifeSci Capital agit en qualité de teneur de livre passif pour l’Offre. Van Lanschot Kempen agit en qualité de chef de file pour l’Offre. L’Offre fait l’objet d’un contrat de garantie et de placement. Le contrat de garantie et de placement a été conclu le 30 juin 2026 dans le cadre de la détermination du prix d’offre. Le contrat de garantie et de placement ne constitue pas une garantie de bonne fin au sens de l’article L. 225-145 du Code de commerce. Nature de l’Offre Les Actions Ordinaires (sous forme d’ADS) émises dans le cadre de l’Offre sont émises par voie d’augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires via une offre au public (à l’exception des offres au public définies à l’article L.411-2 1° du Code monétaire et financier) conformément aux 18ème et 27ème résolutions de l’Assemblée Générale. Date de Règlement-Livraison Prévue Le règlement-livraison de l’Offre devrait avoir lieu le 6 juillet 2026, sous réserve des conditions usuelles. Option de Surallocation Dans le cadre de l’Offre, la Société a accordé aux banques garantes une option de surallocation exerçable au plus tard le 6 juillet 2026 leur permettant de souscrire jusqu’à 960.000 ADS supplémentaires, représentant 15 % de la taille de l’Offre, aux mêmes termes et conditions que l’Offre, conformément à la délégation accordée par l’Assemblée Générale aux termes de ses 23ème et 27ème résolutions (l’« Option de Surallocation »). La Société annoncera l’exercice de l’Option de Surallocation et le nombre d’ADS à émettre en conséquence, le cas échéant, dès que possible dans un communiqué de presse ultérieur. Stabilisation Dans le cadre de l’Offre, Leerink Partners, agissant en qualité d’agent stabilisateur, peut effectuer des transactions en vue de soutenir, stabiliser ou maintenir le cours de marché de ces titres à un niveau supérieur à celui qui pourrait autrement prévaloir sur le marché des ADS de la Société. Il n’existe cependant aucune garantie que l’agent stabilisateur prendra une quelconque mesure de stabilisation et, si une telle mesure est décidée, elle pourrait être arrêtée à tout moment sans préavis. Toute action de stabilisation ou de surallocation sera effectuée conformément à l’ensemble des règles et réglementations applicables et pourra être entreprise sur le Nasdaq Global Market. Produit Estimé de l’Offre Le produit brut total de l’Offre s’élèverait à environ 800,0 millions de dollars, correspondant à environ 702,1 millions d’euros, avant déduction des commissions de garantie et autres frais liés à l’Offre à la charge de la Société, en supposant que l’Option de Surallocation ne soit pas exercée dans le cadre de l’Offre. Si la Société émet des ADS supplémentaires à la suite de l’exercice intégral de l’Option de Surallocation dans le cadre de l’Offre, le produit brut estimé perçu par la Société dans le cadre de l’Offre devrait s’élever à environ 920,0 millions de dollars, correspondant à environ 807,4 millions d’euros, avant déduction des commissions de garantie et des autres frais liés à l’Offre à la charge de la Société. Au 31 mars 2026, la Société disposait d’une trésorerie, d’équivalents de trésorerie et de placements à court terme de 491,6 millions d’euros, assurant une visibilité financière jusqu’au quatrième trimestre 2027 sur la base des hypothèses opérationnelles actuelles. La Société envisage d’utiliser le produit net de l’Offre pour les dépenses liées à la commercialisation potentielle de son principal candidat médicament, obefazimod, aux États-Unis d’Amérique ; les dépenses de recherche clinique et de développement, principalement liées à la rectocolite hémorragique et à la maladie de Crohn ; et le solde, le cas échéant, pour les besoins généraux de la Société. La Société estime que le produit net prévisionnel de l’Offre (en supposant que l’Option de Surallocation ne soit pas exercée), combiné à sa trésorerie et à ses équivalents de trésorerie actuels, lui permettra de financer ses activités jusqu’au deuxième trimestre 2029.
Engagement de Conservation Dans le cadre de l’Offre, les administrateurs et les dirigeants de la Société sont soumis à un engagement de conservation d’une durée de 60 jours suivant la date du supplément au prospectus définitif, sous réserve d’exceptions usuelles. La Société a également consenti un engagement d’abstention d’une durée de 60 jours suivant la date du supplément au prospectus définitif, sous réserve d’exceptions usuelles. Dilution Les 6.400.000 Actions Ordinaires (sous forme d’ADS) émises dans le cadre de l’Offre représenteront une dilution d’environ 8,0 % du capital social de la Société (sur une base non diluée et en excluant l’exercice de l’Option de Surallocation) et de 9,2 %, en cas d’exercice intégral de l’Option de Surallocation (sur une base non diluée). À titre d’exemple, un actionnaire détenant 1 % du capital social de la Société avant l’Offre détiendrait une participation de 0,93 % après réalisation de l’Offre et de 0,92 % en cas d’exercice intégral de l’Option de Surallocation. Évolution de la structure de l'actionnariat dans le cadre de l'Offre A l’issue de l’Offre (et avant exercice de l’Option de Surallocation), la structure actionnariale sera répartie, à la connaissance de la Société, comme suit :
En cas d’exercice total de l’Option de Surallocation, la structure actionnariale sera répartie, à la connaissance de la Société, comme suit :
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