par KLARSEN (EPA:ALKLA)
Klarsen : Comptes semestriels 2026
GROUPE KLARSEN CONSOLIDE Situation au 30 juin 2026
BILAN CONSOLIDE
| ACTIF | 30/06/2026 | 31/12/2025 |
|---|---|---|
| ACTIF IMMOBILISE | ||
| Immobilisations incorporelles Dont écarts d'acquisition positifs | 2 939 761 1 170 000 | 2 917 652 1 170 000 |
| Immobilisations corporelles | 47 401 | 51 823 |
| Immobilisations financières | 63 602 | 63 602 |
| 3 050 764 | 3 033 077 | |
| ACTIF CIRCULANT | ||
| Stocks et en-cours | ||
| Créances Clients et comptes rattachés Autres créances et comptes de régularisation | ||
| Clients et comptes rattachés | 886 827 | 1 415 289 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 612 963 | 619 391 |
| Valeurs mobilières de placement | 10 705 | 24 356 |
| Disponibilités | 70 717 | 26 477 |
| 1 581 212 | 2 085 513 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 4 631 976 | 5 118 590 |
| PASSIF | 30/06/2026 | 31/12/2025 |
|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES (Part du groupe) Capital Primes Réserves Résultat de l'exerice (bénéfice ou perte) Autres | ||
| Capital | 738 945 | 730 060 |
| Primes | 12 819 460 | 12 808 554 |
| Réserves | -13 752 117 | -11 800 409 |
| Résultat de l'exerice (bénéfice ou perte) | -554 556 | 45 786 |
| Autres | 38 326 | 33 953 |
| -709 942 | 1 817 944 | |
| INTERETS MINORITAIRES | -2 085 | -2 744 |
| PROVISIONS | 17 054 | 126 221 |
| DETTES Emprunts et dettes financières Fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes et comptes de régularisation dont écarts d'acquisitions négatifs | ||
| Emprunts et dettes financières | 117 753 | 106 194 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 644 661 | 1 548 027 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 3 564 535 | 3 520 441 |
| dont écarts d'acquisitions négatifs | ||
| 5 326 949 | 5 174 662 | |
| TOTAL DU PASSIF | 4 631 976 | 7 116 083 |
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| 30/06/2026 | 30/06/2025 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 127 863 | 2 718 098 |
| Autres produits d'exploitation | 70 603 | 1 238 708 |
| Achats consommés | 54 | 6 765 |
| Charges de personnel | 573 202 | 815 624 |
| Autres charges d'exploitation | 1 192 307 | 2 929 806 |
| Impôts et taxes | 8 079 | 9 838 |
| Dotations aux amortissements, dépréciation et provisions | 104 623 | 78 939 |
| Résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et dépréciations et reprises des écarts d'acquisition | -679 799 | 115 834 |
| Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition liés aux entités intégrées | 0 | 0 |
| Reprise des écarts d'acquisitions négatifs liés aux entités intégrées | 0 | 0 |
| Résultat d'exploitation après dotations aux amortissements et dépréciations et reprises des écarts d'acquisition | -679 799 | 115 834 |
| Charges et produits financiers | -18 676 | -41 519 |
| Charges et produits exceptionnels | 0 | 0 |
| Impôts sur les résultats | 144 578 | -28 708 |
| Résultat net de l'ensembre consolidé | -553 897 | 45 607 |
| Part du groupe | -554 556 | 45 786 |
| Part des minoritaires | 659 | -179 |
| Nombre d'actions | 3 694 725 | 3 650 298 |
| Résultat par action du groupe | -0,15 | 0,01 |
| Résultat dilué par action du groupe | -0,12 | 0,01 |
ANNEXE DES COMPTES CONSOLIDES
SOMMAIRE
1. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODE ET REGLES D’EVALUATION ...... 4
1.1. PRINCIPES COMPTABLES ............................................................................................................................... 4
1.2. FAITS MARQUANTS ..................................................................................................................................... 4
1.3. METHODES DE CONSOLIDATION..................................................................................................................... 4
1.4. ELIMINATION DES OPERATIONS INTRA-GROUPES ............................................................................................... 5
1.5. ECARTS D’ACQUISITION ................................................................................................................................ 5
1.6. METHODES DE CONVERSION DES COMPTES ETABLIS EN MONNAIES ETRANGERES ...................................................... 5
1.7. APPLICATION DES METHODES DE REFERENCE .................................................................................................... 6
2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION .............................................................................................................. 6
3. DETAIL DES POSTES DU BILAN ET DU RESULTAT CONSOLIDE ................................................................... 6
3.1. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ................................................................................................................. 6
3.2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES.................................................................................................................... 8
3.3. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS .................................................................................................................... 9
3.4. TABLEAU DES AMORTISSEMENTS .................................................................................................................... 9
3.5. PARTICIPATIONS, AUTRES TITRES IMMOBILISES ET VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT .......................................... 10
3.6. CREANCES ............................................................................................................................................... 10
3.7. TABLEAU DES CREANCES PAR ECHEANCE ........................................................................................................ 10
3.8. CAPITAL SOCIAL ........................................................................................................................................ 10
3.9. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................. 11
3.10. DETAIL DU RESULTAT CONSOLIDE ............................................................................................................. 11
3.11. ENGAGEMENTS DE RETRAITE ................................................................................................................... 12
3.12. PROVISIONS ........................................................................................................................................ 12
3.13. TABLEAU DES EMPRUNTS ....................................................................................................................... 12
3.14. TABLEAU DES DETTES PAR ECHEANCE ........................................................................................................ 13
3.17. AUTRES DETTES.................................................................................................................................... 14
3.18. PREUVE D’IMPOT ................................................................................................................................. 14
3.19. CHARGE D’IMPOT SUR LES BENEFICES ....................................................................................................... 15
3.20. RESULTAT PAR ACTION ET RESULTAT PAR ACTION DILUE ................................................................................ 15
3.21. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (EN €) ................................................................................................. 16
4. ENGAGEMENTS HORS BILAN.................................................................................................................. 17
4.1. ENGAGEMENTS HORS BILAN DONNES ............................................................................................................ 17
4.2. ENGAGEMENTS HORS BILAN REÇUS............................................................................................................... 17
5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ........................................................................................... 17
6. AUTRES INFORMATIONS ........................................................................................................................ 17
6.1. HONORAIRES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ............................................................................................... 17
6.2. MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION .......................................................................... 17
6.3. PARTIES LIEES........................................................................................................................................... 17
6.4. EFFECTIF MOYEN ...................................................................................................................................... 17
1. Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthode et règles d’évaluation
1.1. Principes comptables
En vue d’apporter une information financière claire et complète, la société a décidé d’opter pour l’établissement de comptes consolidés sans être soumise à une obligation légale.
Les comptes annuels et les situations consolidés de la SA KLARSEN et ses filiales sont élaborés selon les principes comptables décrits dans cette note et respectent les dispositions du règlement ANC n°2020-01.
Les comptes consolidés du groupe KLARSEN sont établis conformément aux principes de prudence, d’indépendance des exercices, de permanence des méthodes d’évaluation, des coûts historiques et de continuité d’exploitation.
1.2. Faits marquants
- La société KLARSEN avait demandé et obtenu une procédure de sauvegarde en date du 5 juillet 2017. La sortie anticipée de la procédure de sauvegarde a été acceptée le 16 mai 2018 et le plan de sauvegarde a été arrêté sur une durée de 96 mois. La procédure de sauvegarde a été convertie en procédure de redressement judiciaire le 25 avril 2019. Le plan de continuation de la société a été intégralement accepté par le Tribunal de Commerce de Bordeaux le 9 décembre 2020. Le plan est toujours en cours au 31 décembre 2025, le montant restant dû en autres dettes est de 1 259 K€ comprenant la septième échéance à régler en décembre 2026 pour 122 K€.
- Il a été émis en 2025 des bons de souscription d’actions pour un total de 1 153 316. Au 31 décembre 2025 19 398 bons avaient été exercés auxquels s’ajoutent 44 427 bons sur le 1er semestre 2026 représentant une augmentation de capital de 8 K€ en capital et 10 K€ de prime d'émission.
- La filiale CONCOURMANIA CANADA Inc a été dissoute le 13 janvier 2026.
- Une procédure de redressement judiciaire a été ouverte le 4 mai 2026 pour la filiale ITL INFORMATIQUE.
1.3. Méthodes de consolidation
La consolidation est réalisée à partir des situations arrêtées au 31 décembre 2025. Toutes les participations dans lesquelles la SA KLARSEN assure le contrôle exclusif, directement ou indirectement, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Toutes les sociétés du groupe clôturent à la même date.
L’intégration globale consiste à :
- Intégrer dans les comptes de l’entreprise consolidante les éléments des comptes des entreprises consolidées, après retraitements éventuels ;
- Répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de l’entreprise consolidante et les intérêts des associés minoritaires ;
- Eliminer les opérations et comptes réciproques entre l’entreprise intégrée globalement et les autres entreprises consolidées.
1.4. Elimination des opérations intra-groupes
Conformément à la réglementation, les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes entre ces sociétés ont été éliminées dans les comptes consolidés.
1.5. Ecarts d’acquisition
Conformément aux dispositions réglementaires, les écarts d’acquisition représentent la différence entre :
- Le coût d’acquisition des titres de participation ;
- La quote-part de l’entreprise acquéreuse dans l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d’acquisition.
Les écarts d’acquisition positifs sont inscrits à l’actif immobilisé et sont amortis ou non selon leur durée d’utilisation. Ainsi l’écart d’acquisition :
- dont la durée d’utilisation est limitée, est amorti sur une durée reflétant, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors des acquisitions. En cas d’indice de perte de valeur un test de dépréciation est effectué. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée sur l’écart d’acquisition est définitive.
- dont la durée d’utilisation est non limitée, n’est pas amorti. En contrepartie, il fait l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par exercice. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée sur l’écart d’acquisition est définitive.
1.6. Méthodes de conversion des comptes établis en monnaies étrangères
Tous les éléments d’actifs et de passifs des entreprises consolidées dont la monnaie de fonctionnement n’est pas l’euro sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice, les capitaux propres sont maintenus au cours historique. Les produits et charges sont convertis au cours de change moyen de l’exercice clôturé. Les écarts de conversion constatés, tant sur les éléments du bilan d’ouverture que sur le résultat, sont portés dans les capitaux propres au poste « Ecarts de conversion » pour la part revenant à l’entreprise consolidante et pour la part des tiers au poste « Intérêts minoritaires ».
1.7. Application des méthodes de référence
L'application des méthodes de référence du règlement ANC 2020-01 est la suivante :
| Application des méthodes de référence | Oui/Non/N/A | Note |
|---|---|---|
| Provisionnement des prestations de retraites et assimilés | Oui | § 3.12 |
| Comptabilisation à l'avancement des opérations partiellement achevées à la clôture de l'exercice | N/A | |
| N/A : non applicable |
2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les entreprises constituant le groupe KLARSEN sont au nombre de 4 :
- La SA KLARSEN (SIREN : 433 234 325) située 1 cours Xavier Arnozan à Bordeaux (33) qui est la société mère.
- La société CONCOURSMANIA CANADA Inc créée le 18 février 2014 et détenue à 100% par la SA KLARSEN, située à Montréal Québec au Canada dissoute le 13 janvier 2026.
- La société ITL INFORMATIQUE (SIREN : 330 414 988) située 13 rue du Canal à Oberschaeffolsheim (67) détenue à 100%.
- La société DAFI INFORMATIQUE (SIREN : 408370658) située 13 rue du Canal à Oberschaeffolsheim (67) détenue à 95.52% par la société ITL INFORMATIQUE .
3. DETAIL DES POSTES DU BILAN ET DU RESULTAT CONSOLIDE
3.1. Immobilisations incorporelles
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires inclus, y compris les frais d’acquisition) pour les actifs acquis à titre onéreux ou à leur coût de production pour les actifs produits par l’entreprise.
3.1.1. Ecart d’acquisition
3.1.1.1. TELAXO
Un écart d’acquisition de 3 440 K€ a été enregistré en 2012 à la suite du rachat de la société TELAXO.
Cet écart d’acquisition n’a pas de durée de vie limitée et n’a par conséquent pas fait l’objet d’amortissement.
Il a fait l’objet d’une dépréciation de 3 440 K€ au 31/12/2017.Les dépréciations d’écart d’acquisition sont irréversibles.
3.1.1.2. Groupe ITL INFORMATIQUE
Un écart d’acquisition a été dégagé pour le groupe ITL INFORMATIQUE au cours de l’exercice 2023 pour 1 459 K€.
Cet écart positif, qui correspond à la différence entre le prix d’achat des titres et l’actif net comptable, a été affecté en immobilisations incorporelles. Cet écart d’acquisition qui n’a pas de durée de vie limitée n’est pas, en conséquence, amortissable.
Il a fait l’objet d’une dépréciation de 289 K€ au 31/12/2025. Les dépréciations d’écart d’acquisition sont irréversibles.
3.1.2. Autres immobilisations incorporelles
Le poste fonds commercial présent au bilan correspond à l’achat du fonds de commerce ACTIPLAY par la société ACTIPLAY MONTPELLIER le 05/12/2011.
Ce fond commercial n’a pas de durée de vie limitée et n’est pas, en conséquence, amortissable. En contrepartie, ils font l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par exercice. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée est définitive.
Un test de dépréciation a été effectué pour comparer la valeur actuelle des fonds commerciaux avec la valeur comptable.
Une dépréciation a été constatée pour un montant de 1 008 K€ au 31/12/2018.
Les immobilisations incorporelles comprennent également des fichiers acquis pour un montant de 1 435 K€. Conformément à l'article 214-3 du PCG, chaque année, un test de valeur est engagé et ces fichiers sont évalués par référence au revenu moyen par utilisateur (ARPU). Aucune perte de valeur n'est à constater à la date de clôture de la situation.
3.1.3. Immobilisations développées en interne
Les principales immobilisations incorporelles comptabilisées par le groupe regroupent les frais de développement des différents projets liés notamment à l'exploitation de logiciels et de jeux. La valorisation des différents projets est effectuée à leur coût interne. Une immobilisation incorporelle identifiable générée en interne résultant du développement d'un projet interne est comptabilisée à l'actif du bilan si, et seulement si, les conditions suivantes sont réunies :
- la faisabilité technique du projet ;
- l'intention d’achever l’immobilisation incorporelle et de la mettre en service ou de la vendre ;
- la capacité à mettre en service ou à vendre l’immobilisation incorporelle ;
- la probabilité de générer des avantages économiques futurs ;
- la disponibilité de ressources techniques et financières pour achever le développement du projet ;
- la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation au cours de son développement.
Les immobilisations incorporelles générées en interne sont amorties selon le mode linéaire sur leur durée d’utilité. Lorsque les principes pour la comptabilisation d'une immobilisation générée en interne ne sont pas satisfaits, les dépenses de développement sont comptabilisées en charges dans l’exercice au cours duquel elles sont encourues.
Le montant net à la clôture des immobilisations générées en interne s’élève 311 K€.
3.2. Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires). Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue.
- Aménagements et agencements divers 1 à 15 ans
- Matériel de transport 3 à 5 ans
- Matériel de bureau et informatiques 1 à 5 ans
- Mobilier 3 à 10 ans
3.3. Tableau des immobilisations
| Désignation | Valeur brute début d'exercice | Variations de périmètre | Acquisitions | Diminution | Valeur brute fin d'exercice |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition | 4 900 420 | - | 4 900 420 | ||
| Frais de développement | 174 812 | 48 750 | 223 562 | ||
| Concessions, brevets et droits similaires | 938 759 | 938 759 | |||
| Fonds commercial | 1 008 705 | 1 008 705 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 381 218 | 54 455 | 1 435 673 | ||
| Immobilisations incorporelles en cours | 48 750 | 41 966 | 48 750 | 41 966 | |
| Total immobilisations incorporelles | 8 452 664 | - | 145 171 | 48 750 | 8 549 086 |
| Installations générales, aménagements divers | 57 892 | 57 892 | |||
| Matériel de transport | - | - | |||
| Matériel de bureau et informatique | 36 612 | 1 152 | 35 461 | ||
| Mobilier | 1 075 | 1 075 | |||
| Total immobilisations corporelles | 95 579 | - | - | 1 152 | 94 428 |
| Autres titres immobilisés | 8 602 | 8 602 | |||
| Autres immobilisations financières | 55 000 | 55 000 | |||
| Total immobilisations financières | 63 602 | - | - | - | 63 602 |
| TOTAL GENERAL | 8 611 845 | 0 | 145 171 | 49 902 | 8 707 114 |
3.4. Tableau des amortissements
| Désignation | Valeur brute début d'exercice | Variations de périmètre | Dotations amortissements | Dotations provisions | Reprises | Valeur brute fin d'exercice |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition | 3 730 420 | 3 730 420 | ||||
| Frais de développement | 56 837 | 22 356 | 79 193 | |||
| Concessions, brevets et droits similaires | 733 852 | 51 315 | 785 167 | |||
| Fonds commercial | 1 008 705 | 1 008 705 | ||||
| Autres immobilisations incoroporelles | 5 198 | 640 | 5 838 | |||
| Immobilisations incorporelles en cours | - | - | ||||
| Total immobilisations incorporelles | 5 535 012 | - | 74 311 | - | - | 5 609 323 |
| Installations générales, aménagements divers | 8 986 | 3 487 | 12 473 | |||
| Matériel de transport | - | - | ||||
| Matériel informatique | 33 776 | 881 | 1 152 | 33 505 | ||
| Mobilier | 995 | 53 | 1 049 | |||
| Total immobilisations corporelles | 43 757 | - | 4 422 | - | 1 152 | 47 027 |
| Autres titres immobilisés | - | - | ||||
| Autres immobilisations financières | - | - | ||||
| Total immobilisations financières | - | - | - | - | - | - |
| TOTAL GENERAL | 5 578 769 | 0 | 78 733 | 0 | 1 152 | 5 656 350 |
3.5. Participations, autres titres immobilisés et valeurs mobilières de placement
La valeur brute est constituée par le coût d’achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.
3.6. Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision est pratiquée lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur comptable.
3.7. Tableau des créances par échéance
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| De l'actif immobilisé Autres immobilisations financières | 55 000 | 55 000 | |
| De l'actif circulant Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Dépréciations clients Personnel et organismes sociaux Etat (1) Débiteurs divers Dépréciations des autres créances Charges constatées d'avance Ecart de conversion actif | |||
| Clients douteux ou litigieux | 449 641 | 449 641 | |
| Autres créances clients | 837 887 | 837 887 | - |
| Dépréciations clients | -400 701 | -400 701 | |
| Personnel et organismes sociaux | 13 925 | 13 925 | |
| Etat (1) | 453 295 | 290 817 | 162 478 |
| Débiteurs divers | 94 847 | 94 847 | - |
| Dépréciations des autres créances | -18 200 | -18 200 | |
| Charges constatées d'avance | 69 096 | 69 096 | - |
| Ecart de conversion actif | - | - | |
| TOTAL GENERAL | 1 554 790 | 1 337 312 | 217 478 |
| (1) Dont impôt exigible | 137 | 5 | |
| (1) Dont impôt différé | 642 |
3.8. Capital social
Le capital social se compose de 3 694 725 actions.
3.9. Tableau de variation des capitaux propres
| Capital | Primes | Réserves consolidées | Résultat de l'exercice | Autres | Capitaux propres groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 730 060 | 12 808 554 | - 11 800 411 | - 1 951 708 | 33 953 | - 179 552 | - 2 565 | - 182 117 |
| Situation au 31/12/2025 | |||||||
| Affectation du résultat | - 1 951 708 | 1 951 708 | - | - 179 | - 179 | ||
| - | - | ||||||
| Augmentation du capital | 8 885 | 10 906 | 19 791 | 19 791 | |||
| - | - | ||||||
| Intégration des sociétés acquises ou crées | - | - | |||||
| répartition des capitaux propres élimination des titres au prix d'acquisition | - | - | |||||
| écart d'acquisition | - | - | |||||
| - | |||||||
| Ecart de conversion | 4 372 | 4 372 | 4 372 | ||||
| - | |||||||
| Résultat de l'exercice consolidé | - 554 556 | - | 659 | - 553 897 | |||
| Situation au 30/06/2026 | 738 945 | 12 819 460 | - 13 752 119 | - 554 556 | 38 325 | - 709 945 | - 2 085 |
| - 712 030 |
3.10. Détail du résultat consolidé
| Total | KLARSEN | Canada | ITL INFORMATIQUE | DAFI | |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net avant consolidation | -1 039 148 | -716 885 | 17 | -342 802 | 20 523 |
| Moins value titres Canada suite liquidation | 67 | 67 | |||
| Amortissements dérogatoires | 7 647 | 7 647 | |||
| Dotations et reprises créances réciproques | -853 456 | -853 456 | |||
| Créances réciproques irrécouvrables | 848 163 | 848 163 | |||
| Dotation dépréciation des titres de participation | 342 803 | 342 803 | |||
| Dotation dépréciation écart d'acquisition | 0 | ||||
| Reprise provision compte courant réciproque | -3 081 | -3 081 | |||
| IFC variation | -1 470 | -977 | -493 | ||
| Impôt différé variation | 144 578 | 65 411 | 84 490 | -5 323 | |
| Total résultat consolidé | -553 897 | -307 227 | 17 | -261 393 | 14 707 |
| Part du groupe | -554 556 | -307 227 | 17 | -261 393 | 14 048 |
| Part des minoritaires | 659 | 659 |
3.11. Engagements de retraite
Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite ne sont pas provisionnés dans les comptes sociaux. Ils sont provisionnés au 30/06/2026 pour 17 K€ charges sociales comprises.
La méthode de calcul des engagements retraites utilisées est la méthode rétrospective en droits proratisés temporis. Les paramètres de calcul retenus sont les suivants :
- Départ volontaire à l’âge de 67 ans
- Progression des salaires de 1% par an
- Rotation forte du personnel
- Probabilité de survie à l’âge de la retraite
- Taux d’actualisation de 4.02%
3.12. Provisions
Les provisions s’élèvent à la clôture à 17 K€ et comprennent uniquement les provisions pour charges relatives aux engagements d’indemnités de fin de carrière (cf détail au § 3.12).
3.13. Tableau des emprunts
| Désignation des emprunts | Montant d'origine | Taux | Organisme financeur | Échéances Début | Fin | Montant au bilan d'ouverture | Remboursé dans l'exercice | Montant au bilan de clôture | Moins d'un an | De un an à cinq ans | Plus de cinq ans |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ITL INFORMATIQUE - PGE | 350 000 | 0,25% | Société Générale | 07/2021 | 07/2026 | 51 549 | 21 679 | 29 870 | 0 | 29 870 | 0 |
| DAFI INFORMATIQUE - PGE | 51 000 | 0,73% | Banque Populaire | 03/2021 | 03/2027 | 12 925 | 5 156 | 7 769 | 7 769 | 0 | 0 |
| VALEUR SITUATION AU 30/06/2026 | 64 474 | 26 835 | 37 639 | 7 769 | 29 870 | 0 |
3.14. Tableau des dettes par échéance
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A 1 an au plus (1) | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | - | - | |
| Emprunts auprès des étab de crédit | 37 639 | 7 769 | 29 870 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 919 | 919 | |
| Groupe et associés | 79 195 | 79 195 | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 644 661 | 807 044 | 837 617 |
| Personnel et organismes sociaux | 367 590 | 283 946 | 83 644 |
| Etat (2) | 468 488 | 248 979 | 219 509 |
| Dettes sur immobilisations | 1 204 029 | 1 204 029 | - |
| Dettes plan de redressement | 1 456 626 | 122 428 | 1 334 198 |
| Autres dettes | 52 283 | 52 283 | - |
| Produits constatés d'avance | 15 520 | 15 520 | |
| TOTAL GENERAL | 5 326 950 | 2 822 112 | 2 504 838 |
| (3) Dont impôt exigible | 65 | ||
| (3) Dont impôt différé | 5 936 |
3.15. Impôts différés
Les retraitements apportés aux comptes sociaux des sociétés consolidées pour les rendre homogènes avec les principes comptables du groupe ou pour éliminer l’effet des législations fiscales, ainsi que l’existence de décalages temporaires d’impositions dans le temps, génèrent des différences entre la base imposable et le résultat consolidé avant impôt.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés par entreprise.
Ils se décomposent ainsi en € :
| 30/06/2026 | 31/12/2025 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Décalage Fiscal/Social (1) Provision congés payés | 100 400 100 400 | 75 166 75 166 | 25 234 25 234 |
| Impacts ID liés aux Retraitements/Eliminations (2) IFC Plus value Actiplay Italie Moins value Canada Amortissements fichiers Dotation provision créance réciproque Amortissements dérogatoires Frais d'acquisitions des titres | -346 605 17 054 270 -67 -349 541 -46 251 -45 175 77 105 | -611 823 15 584 270 -349 541 -317 713 -37 528 77 105 | 265 218 1 470 0 -67 0 271 462 -7 647 0 |
| Déficits reportables (3) | 800 777 | 512 919 | 287 858 |
| Total Bases (1) + (2) + (3) | 554 572 | -23 738 | 578 310 |
| Imposition différée | 138 643 | -5 935 | 144 578 |
Le signe + correspond à un impôt différé actif
Le signe – correspond à un impôt différé passif
Le taux d’imposition retenu est le taux de 25%.
Les déficits reportables ont donné lieu à des impôts différés actifs dans les comptes consolidés dans la mesure où il existe une forte probabilité de réaliser des bénéfices futurs, c’est-à-dire en tenant compte des bénéfices prévisionnels sur les 5 prochaines années.
3.16. Dettes sur immobilisations
Les dettes sur immobilisations pour un montant de 1 204 K€ correspondent au crédit-vendeur souscrit en 2023 sur le solde du prix d’acquisition des actions ITL INFORMATIQUE d’une durée de 3 ans et demi à l’origine. Un protocole d’accord a été signé le 13 juillet 2026 constatant un abandon d’une partie de la créance soit 800 K€ auquel s’ajoute 109 K€ d’abandon de frais et intérêts. La créance est ainsi ramenée à un montant de 370 K€, ce solde faisant l’objet d’une cession de créance.
3.17. Autres dettes
Les autres dettes du bilan comprennent un montant de 1 259 K€ au plan de continuation de la société KLARSEN accepté par le Tribunal de Commerce de Bordeaux le 9 décembre 2020.
3.18. Preuve d’impôt
Le rapprochement entre l’impôt sur les résultats figurant au compte de résultat et l’impôt théorique qui serait supporté sur la base du taux en vigueur en France s’analyse comme suit (en K€) :
| 30/06/2026 | 31/12/2025 | |
|---|---|---|
| Résultat consolidé avant impôt | -698 | -1 710 |
| Charge d'impôt théorique | -175 | -427 |
| Variation de taux | 0 | 0 |
| Décalages permanents | 3 | 43 |
| Décalages temporaires | 0 | 10 |
| Imposition différée non comptabilisée mais utilisée sur l’exercice | 27 | 740 |
| Retraitement provision | 0 | 63 |
| Impôts sur les bénéfices forfaitaires | 0 | -4 |
| Charge d'impôt effective | -145 | 425 |
3.19. Charge d’impôt sur les bénéfices
Le poste impôts sur les bénéfices se décompose comme suit :
Tout impôts sur les bénéfices exigibles ......... 0 K€
Total variation des impôts différés .................. -145 K€
Charge d’impôts sur les bénéfices de l’exercice -145 K€
3.20. Résultat par action et résultat par action dilué
Le résultat par action du groupe est de -0.15 € et le résultat par action dilué du groupe est de -0.12 €.
3.21. Tableau des flux de trésorerie (en €)
| 30/06/2026 | 31/12/2025 | |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés à l'activité | 121 017 | 25 689 |
| Résultat net des sociétés intégrées | -553 897 | -1 951 887 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Amortissements et provisions - Variation des impôts différés - Plus et moins-values de cession | ||
| - Amortissements et provisions | 9 619 | -478 941 |
| - Variation des impôts différés | -144 578 | 429 253 |
| - Plus et moins-values de cession | 0 | 1 384 712 |
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | -688 856 | -616 863 |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -809 873 | -642 553 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -112 499 | -154 144 |
| Acquisition d'immobilisations | -96 421 | -222 277 |
| Ecart taux de conversion sur immobilisations | 0 | 0 |
| Cession d'immobilisations | 0 | 53 299 |
| Incidence des variations de périmètre | 0 | 0 |
| Variation du BFR lié aux opérations d'investissement | -16 078 | 14 834 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 75 671 | 181 905 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | ||
| Augmentation de capital en numéraire | 19 791 | 245 543 |
| Emissions d'emprunts | 0 | 0 |
| Remboursements d'emprunts | -26 834 | -98 220 |
| Apports en compte courant | 78 342 | 0 |
| Remboursements des comptes courants | 0 | -30 933 |
| Ecarts de conversion | 4 372 | 65 515 |
| Variation de trésorerie | 84 189 | 53 450 |
| Trésorerie d'ouverture | 64 894 | 11 444 |
| Trésorerie de clôture | 149 083 | 64 894 |
| 0 | 0 |
4. ENGAGEMENTS HORS BILAN
4.1. Engagements hors bilan donnés
Dans le cadre du financement de l’acquisition du site Jeux.com, les emprunts ont été couverts par les garanties suivantes :
- Emprunt BPI France (ex OSEO) de 1 100 K€ : o Retenue de garantie versée de 55 K€ remboursable à la fin du contrat o Contrat assurance décès-invalidité de Julien PARROU au profit de BPI France (ex OSEO) pour 1 100 K
Au 30/06/2026, le montant restant dû à la BPI couvert par ces garanties est de 139 K€ compris dans le plan de redressement classé en « Autres dettes ».
4.2. Engagements hors bilan reçus
Lors de la cession des parts de la société ITL INFORMATIQUE en date du 3 juillet 2023, une convention de garantie de passif a été signée avec les cédants à hauteur de 340 000 €. Cette garantie prendra fin le 3 juillet 2028.
5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Le litige concernant la dette sur le rachat des actions ITL s’est résolu le 13/07/2026 par la signature d’un protocole d’accord : cf paragraphe 3.16
6. AUTRES INFORMATIONS
6.1. Honoraires du commissaire aux comptes
Les honoraires du commissaire aux comptes se sont élevés à 12 400 €.
6.2. Membres des organes d’administration et de direction
L’information sur la rémunération des dirigeants n’est pas mentionnée car cette information aurait pour effet de renseigner une donnée individuelle.
6.3. Parties liées
Les transactions avec les parties liées sont des transactions courantes.
6.4. Effectif moyen
L’effectif moyen salarié sur l’exercice est de 17 personnes.